TSI Training

06. Mai 2026

TSI Training

ABS Structuring from A to Z 

Die Veranstaltung
Sprache
Englisch
Termine
6. Mai 2026
08.45-17.45
Onsite

True Sale International GmbH
Mainzer Landstraße 61
60329 Frankfurt

Teilnahmegebühr
625 EUR für TSI Partner
835 EUR für Nichtpartner

The training “ABS Structuring from A to Z – A Practical Perspective” focuses on how to structure a securitisation transaction from start to finish. Prior knowledge, for example from the intensive seminar True Sale Securitisation, is recommended.

Target group:
Professionals working in Structured Finance, Credit Portfolio Management, Treasury and Risk Management. The training is also aimed at lawyers, economists and analysts involved in the structuring and analysis of ABS transactions.

It is particularly suitable for participants who already have a basic understanding of securitisation—such as from the intensive seminar True Sale Securitisation—and who wish to deepen their knowledge.

Agenda

Mittwoch, 06.05.2026

8.45 – 9.00

Registration

9.00 – 9.45

The European securitisation market – an overview
Jan-Peter Hülbert, TSI

9.45 – 10.45

Key Considerations for the Originator
Stefan Rolf, ROLF Advisory

  • Liquidity versus capital relief
  • Strategic approach to securitisations
  • Public or private
10.45 – 11.05

Coffee break

11.05 – 12.10

Project Management – The Role of the Arranger
Dr. Manuel Weller, Bank of America

  • Mandating
  • Project management
  • Mandating legal counsel
  • Selection of rating agencies
  • Other third parties
12.10 – 13.10

From Term Sheet to Transaction Bible
Sebastian Oebels, Hogan Lovells

  • Overview of key transaction documents
  • Drafting process
  • Signing, closing, settlement
13.10 – 14.30

Lunch

14.30 – 15.30

Portfolio, Due Diligence, Disclosure – Requirements for the Originator
Michael Evers, Santander Germany

  • Portfolio selection
  • Eligibility criteria
  • Historical performance data
  • Pool cut
  • Ongoing Reporting
15.30 - 16.30

Credit Enhancement, Waterfall & more – The Structuring and Rating Process
Dr. Stefan Brandauer, UniCredit Bank

16.30 – 16.45

Coffee break

16.45 - 17.20

Benefit of STS and Third Party Verification
Marco Pause, STS Verification International

  • STS Verification as part of the Structuring Process
  • STS Verification in practice
  • Overview of the market for STS transactions
17.20

Closing Remarks

Stefan
Dr. Stefan Brandauer
Direktor
UniCredit Bank GmbH
Stefan has been working in securitisation since 2006. Before joining UniCredit in 2013 as a Structurer, he has worked both on the investor and structuring side. He has been working on all major asset classes (trade receivables, loan and lease receivables) as well as on several more exotic asset classes. His experience includes private as well as public transactions.
Currently, he is focusing on securitisation of loan and lease receivables, SRT transactions and alternative forms of securitisation and specialized financing.
Stefan holds a Master in Economics (VWL) from the University of Mannheim and a PhD from the University of Munich in International Economics.
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Michael
Michael Evers
Expert Asset Based Finance
Openbank Deutschland Aktiengesellschaft
Michael Evers ist seit Ende 2019 Teil des ABS-Teams der Openbank Deutschland AG (OBD, vormals Santander Consumer Bank AG) in Mönchengladbach. Sein Schwerpunkt liegt auf der Strukturierung und Umsetzung von Transaktionen zur Eigenkapital- und Liquiditätssteuerung der OBD sowie ihrer Tochter- und Joint-Venture-Gesellschaften. Zuvor war er acht Jahre in verschiedenen Funktionen tätig, unter anderem bei der Volkswagen Financial Services AG, mit Fokus auf regulatorische Fragestellungen. Dabei spezialisierte er sich insbesondere auf die Umsetzung und Interpretation von CRR-Vorgaben. Michael hält einen B.A. in Europäischer Betriebswirtschaftslehre von der Euro-FH Hamburg sowie einen M.A. in Betriebswirtschaftslehre von der Ostfalia Hochschule Braunschweig.
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Jan-Peter
Jan-Peter Hülbert
Geschäftsführer
True Sale International GmbH
Jan-Peter Hülbert ist seit Juli 2018 Geschäftsführer der True Sale International GmbH. Er bringt über 20 Jahre Erfahrung im Bank- und Kapitalmarktgeschäft mit, davon 16 Jahre in der Verbriefung auf Bankenseite. Herr Hülbert hat Kundentransaktionen verantwortet für Banken, Unternehmen und Leasinggesellschaften in den Segmenten öffentliche ABS, private Verbriefungen und ABCP. Er hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der LMU München und ist Mitglied im Aufsichtsrat der STS Verification International GmbH, im Aufsichtsrat der European DataWarehouse GmbH und im Geld- und Kreditausschuss des DIHK.
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Sebastian
Sebastian Oebels
Counsel, International Debt Capital Markets
Hogan Lovells Cadwalader International LLP
Sebastian Oebels berät nationale und internationale Unternehmen bei deutschen und internationalen strukturierten Finanztransaktionen. Sein Schwerpunkt liegt auf klassischen Verbriefungen, Verbriefungen mit signifikanten Risikotransfer, sowie anderen Arten von Asset-Based-Lending-Strukturen. Insbesondere verfügt Sebastian über umfassende Erfahrung in der Beratung von Banken, Emittenten und Originatoren bei Verbriefungen von Autokrediten/Autoleasingverträgen, Forderungen aus Verträgen von Solar- und Wärmepumpenanlagen, sowie Vermögenswerte im Bereich der digitalen Infrastruktur.
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Marco
Marco Pause
Director
STS Verification International GmbH
Marco Pause ist seit Dezember 2019 als Director für die STS Verification International GmbH tätig. Seit September 2019 ist er bei der STS Verification International GmbH und arbeitete in dieser Zeit als Associate Director. Seit dem hat er bei einer Vielzahl von Verbriefungstransaktionen den Verifizierungsprozess durchgeführt sowie mitbegleitet, sowohl für ABCP Transaktionen, als auch für non-ABCP Transaktionen und seit April 2021 auch für synthetische Transaktionen.

Herr Pause verfügt über eine langjährige Verbriefungserfahrung, die er ab 2005 bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte im Credit & Securitisation Advisory Team in Düsseldorf gesammelt hat. In seiner Position als Senior Manager war er hauptverantwortlich für die Durchführung zahlreicher Due Diligences bei deutschen Auto- und Consumer Banken sowie Banken mit Hypothekenportfolios im Rahmen von Verbriefungs- und Portfoliotransaktionen. Im Rahmen eines mehrjährigen Projekts leitete Herr Pause die Organisation und Durchführung des Projekt Managements bezüglich einer staatlichen Garantie für eine deutsche Landesbank in Verbindung mit Kredit- und Bonitätsprüfung von Einzelengagements aus den Segmenten Shipping, Firmenkunden und Aviation.
Herr Pause hat einen Abschluss als Diplom-Kaufmann in Betriebswirtschaftslehre an der Georg-August-Universität Göttingen erworben.

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Stefan
Stefan Rolf
Gründer & CEO
ROLF Advisory GmbH
Stefan Rolf ist ein international erfahrener leitender Angestellter im Finanz- und Bankwesen mit einem starken globalen Netzwerk. Er verfügt über eine nachgewiesene Erfolgsbilanz beim Aufbau und der Transformation von Unternehmensbereichen. Stefan hat umfangreiche Fachkenntnisse im Bereich Unternehmensfinanzierung, Kapitalmärkte, Verbriefung und dem privaten Kreditmarkt und legt einen Schwerpunkt auf nachhaltige und wirkungsorientierte Finanzierungslösungen. Bevor er ROLF Advisory GmbH gründete, hatte Stefan verschiedene internationale Führungspositionen inne, darunter Global Head of Securitisation and Private Debt bei IQ-EQ, Global Head of Balance Sheet Distribution and Securitisation bei ING Wholesale Bank sowie Head of Securitisation und Treasurer der Region Asien-Pazifik bei Volkswagen Financial Services. Stefan hat an bahnbrechenden und innovativen Transaktionen in den Bereichen Verbriefung und Strukturierte Finanzierung auf globaler Ebene gearbeitet, wie beispielsweise erstmalige Transaktionen in China, der Türkei und Brasilien. Er war auch an Deals in einer Vielzahl von Vermögensklassen beteiligt, darunter Auto, Verbraucherdarlehen, KMU-Kredite, Ausrüstung, Infrastruktur, Nachhaltigkeitsverbesserungskredite und einige weitere esoterische. Stefan ist regelmäßiger Redner bei Veranstaltungen zu strukturierter Finanzierung/Kapitalmärkten in Europa, den USA und der Region Asien-Pazifik und hat eng mit der Europäischen Zentralbank, nationalen Zentralbanken und verschiedenen Aufsichtsbehörden zusammengearbeitet. Er besitzt einen MBA in Betriebswirtschaft und spricht fließend Deutsch und Englisch sowie Französisch und Spanisch auf mittlerem Niveau. Stefan ist verheiratet und hat eine Tochter.
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Manuel
Dr. Manuel Weller
Global Mortgages & Securitised Products – Head of E.U. Structured Finance, Corporate & Structured Finance Products
Bank of America
Manuel Weller is a member of the EMEA Structured Finance Team at Bank of America, based in Frankfurt. He is responsible for Bank of America’s E.U. Structured Finance activities, which cover the structuring and origination of public ABS/RMBS and secured lending transactions across various asset classes.

Prior to joining Bank of America in 2011, he was a Director in WestLB’s Emerging Markets Structured Finance Team in London. Before that he spent time with WestLB’s Structured Finance Team in Düsseldorf, Germany.

Manuel has over 18 years of experience in origination and structuring structured finance transactions across asset classes and jurisdictions, covering financial institutions, corporates, private equity, and finance companies.

Manuel holds a MSc in Economics from the University of Bochum, Germany and a PhD in Financial Accounting from WHU-Otto Beisheim School of Management, Germany.
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Kontakt

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Vivien Hetz

Veranstaltungsmanagement