Regelwerke & Gesetzestexte

Regulierung

Regelwerke & Gesetzestexte

Level 1 bis 3 Regulierung im Überblick

Die Verbriefungsverordnung als Level 1 Regulierung der EU gilt unmittelbar in allen EU- Mitgliedstaaten, ohne dass es einer Umsetzung in nationales Recht bedarf.

Um eine möglichst europaweit einheitliche und klare Anwendung der neuen Regulierung zu erreichen, fordert die Verbriefungsverordnung von ESMA und EBA, zahlreiche Level 2 Regulierungen in Form von RTS und ITS (Regulatory und Implementing Technical Standards, RTS und ITS) sowie Guidelines (Level 3 Regulierung) zu erlassen. Insbesondere die umfangreichen STS-Kriterien bedürfen einer Konkretisierung dahingehend, wie sie zu interpretieren sind und wie die Erfüllung der STS-Kriterien nachgewiesen und gegebenenfalls von einem unabhängigen Drittparteiverifizierer überprüft werden kann.

Darüber hinaus koordinieren die drei europäischen Aufsichtsbehörden EBA, ESMA und EIOPA ihre Arbeit und die der zuständigen nationalen Behörden im Rahmen des Gemeinsamen Ausschusses der europäischen Aufsichtsbehörden (Joint Committee). Auf diese Weise klären sie praktische Fragen im Zusammenhang mit der Verbriefungsverordnung im Allgemeinen und STS-Verbriefungen im Speziellen und gewährleisten Kohärenz in der Regulierung.

Alle Dokumente zur Verbriefungsregulierung

 

  • Alle gültigen Level 1, 2 und 3 Regulierungen sowie relevante Stellungnahmen (Q&A) und Opinions der Aufsichtsbehörden

Level ReguierungArtDokument/Thema/ReferenzVeröffentlicht amGültig abEnglischDeutsch
1VerordnungVerbriefungsverordnung – aktuell gültige konsolidierte Fassung von (EU) 2017/2402 und (EU) 2021/557  PDFPDF
2RTS(ESMA)Drittparteiverifizierer (Art. 28 (4))05.02.201918.06.2019PDFPDF
2RTS (EBA)Homogenität (Art. 20 (14), Art. 24 (21))28.05.201926.11.2019PDFPDF
2RTS(ESMA)Offenlegung / Informationsdetails (Art. 7 (3), Art. 17 (2))16.10.201923.09.2020PDFPDF
2RTS(ESMA)STS Notifizierung –Informationen (Art. 27 (6))12.11.201923.09.2020PDFPDF
2RTS (ESMA)Verbriefungsregister – operative Standards (Art. 10 (7), Art. 17 (2))29.11.201923.09.2020PDFPDF
2RTS(ESMA)Verbriefungsregister – Registrierung (Art. 10 (7), )29.11.201923.09.2020PDFPDF
2ITS(ESMA)STS Notifizierung – Template (Art. 27 (7))12.11.201923.09.2020PDFPDF
2ITS(ESMA)Verbriefungsregister – Format Anträge (Art. 10 (8))29.11.201923.09.2020PDFPDF
2ITS(ESMA)Offenlegung, Format and Templates (Art. 7 (4), Art. 17 (3))29.10.201923.09.2020PDFPDF
2RTSSpezifizierung der Kooperation zwischen CAs und den ESAs (Art. 36 (8))05.05.202119.09.2021PDFPDF
2RTS(EBA)Risikoselbstbehalt (Art. 6 (7))07.07.202307.11.2023PDFPDF
2RTS(EBA)Neuer RTS Homogenität (Art. 20 (14), Art. 24 (21), zusätzlich Art. 26b (13) -Final Draft)14.02.2023OffenPDF 
2RTS(ESAs)STS - Nachhaltige Offenlegung (Art. 22 (4), Art. 26d (4) - Final Draft)24.04.2023OffenPDF 
2RTS(EBA)Kalibrierung auslösender wertentwicklungsbez. Ereig-nisse (Art. 26c (5) – Final Draft)19.09.2022OffenPDF 
2RTS(ESMA)Ergänzung zu STS Notifizierung - synthetische Verbriefungen (Art. 27 (6) – Draft)07.10.2021OffenPDF 
2ITS(ESMA)Ergänzung zu STS Notifizierung – synthetische Verbriefungen (Art. 27 (6) - Draft)07.10.2021OffenPDF 
2RTSVerbot von Wiederverbriefungen ((Art. 8 (5))offen (vorgesehen, nicht verpflichtend)(vorgesehen, nicht verpflichtend)
2Delegierte VerordnungKostenarten (Art. 16 (2))offen (vorgesehen, nicht verpflichtend)(vorgesehen, nicht verpflichtend)
3Guidelines (EBA)Non-ABCP STS-Kriterien12.12.201815.05.2019PDFPDF
3Guidelines (EBA)ABCP STS-Kriterien12.12.201815.05.2019PDFPDF
3Guidelines (EBA)Bilanzverbriefungen STS-Kriterien (Draft)21.04.2023OffenPDF 
3Q&A (ESMA)Zur Verbriefungsverordnung19.11.2021 PDF 
3Q&A (Joint Comittee)Zur Verbriefungsverordnung17.02.2023 PDF 
3Opinion (Joint Comittee)jurisdiktioneller Scope25.03.2021 PDF 

 

  • Die wichtigsten Level 1 und Level 2 Verordnungen aus dem Bereich der Kapitalmarktregulierung 

Level ReguierungArtDokument/ThemaVeröffentlicht amGültig abEnglischDeutsch
1VerordnungCRR – aktuell gültige konsolidierte Fassung  PDFPDF
2Delegierte VerordnungLCR - Delegierte Verordnung (EU) 2015/61 – aktuell gültige konsolidierte Fassung  PDFPDF
2Delegierte VerordnungSolvency II - Delegierte Verordnung (EU) 2015/35– aktuell gültige konsolidierte Fassung  PDFPDF
1VerordnungMMF – Verordnung (EU) 2017/113114.06.201720.07.2021/21.07.2018PDFPDF
2Delegierte VerordnungMMF STS Ergänzung – Delegierte Verordnung (EU) 2018/99010.04.201821.07.2018/01.01.2019PDFPDF