TSI Training

10. Oktober 2023

TSI Training

Finanzierungsalternative Verbriefung von Handels- und Leasingforderungen nach der neuen Verbriefungsregulierung

Die Veranstaltung
Sprache
Deutsch
Termine
10. Oktober 2023
09.00-17.15
Onsite

True Sale International GmbH
Mainzer Landstraße 61
60329 Frankfurt

Teilnahmegebühr
595 EUR für TSI Partner
795 EUR für Nichtpartner

Die Verbriefung hat sich für viele deutsche Unternehmen und Leasinggesellschaften zu einem wichtigen Instrument für die Working Capital Finanzierung etabliert. Seit der globalen Finanzkrise ist dieses Produkt stetig gewachsen und hat die Herausforderungen von Entstehungsphase und Umsetzung der seit 1. Januar 2019 geltenden, neuen Verbriefungsverordnung erfolgreich gemeistert. STS setzt sich als Qualitätssegment durch und führt in Verbindung mit ansteigender Transparenz zu wachsendem Vertrauen bei Politik und Aufsicht.
 

Mit der Coronapandemie haben Verbriefung und STS eine neue Relevanz erreicht, die auch durch den nationalen und EU-Gesetzgeber gewürdigt wurde. Der positive Beitrag zur Finanzierung der Finanz- und Realwirtschaft wird anerkannt und im Rahmen des Reviews der STS-Regeln in 2021 darf man darauf hoffen, dass die eine oder andere überzogene Regelung revidiert wird. Allerdings sind die neuen Transparenzvorschriften nach Art. 7 VV in der beschlossenen Form seit Veröffentlichung der relevanten RTS der ESMA anzuwenden und auch durch die realwirtschaftlichen Originatoren zu erfüllen. 

Diese Themen werden in unserem Kleingruppentraining am 10. Oktober 2023 genauer beleuchtet. Die Referenten sind erfahrene Praktiker aus Banken, Unternehmen, Leasinggesellschaften und Kanzleien, die seit vielen Jahren entsprechende Programme betreuen und begleiten. 

Im Einzelnen geht es um folgende Themenschwerpunkte:
 
  • Allgemeine Anforderungen an den Verkäufer – Bonität, Größe, Forderungsmanagement
  • Programmstrukturen, angewandte Credit Enhancement und Bonitätsverbesserungen
  • Rechtliche Anforderungen an Strukturen und Verträge
  • Herausforderungen bei länderübergreifenden TransaktionsstrukturenAktuelle aufsichtsrechtliche
  • Aktuelle aufsichtsrechtliche Anforderungen aus der neuen  Verbriefungsregulierung im Hinblick auf:
  • Forderungsportfolio
  • Programmstrukturen
  • Rechtliche Themen
  • Transparenzfragen
     

Das Training ist für Treasurer aus Unternehmen und Leasinggesellschaften, für Mitarbeiter aus Banken sowie Berater und Dienstleister von hohem Interesse.

Agenda

Dienstag, 10. Oktober 2023

9.00 – 9.15 Uhr

Registrierung

9.15 – 9.45 Uhr

Begrüßung, Überblick und Vorstellungsrunde durch die TSI
Jan-Peter Hülbert

9.45 – 10.30 Uhr

Überblick über die Ausgestaltung der Forderungsankaufsprogramme im Rahmen von ABCP-Transaktionen
Ralf Engel, DZ Bank

  • Grundstruktur einer ABCP-Transaktion
  • Anforderungen an Forderungsverkäufer
  • Exemplarischer Strukturierungsprozess
  • Anforderungen insbesondere bei Handelsforderungen
  • Bewertung/Rating von Forderungspools
  • Marktentwicklungen
  • Jeweilige Herausforderungen aus der neuen Regulierung
  • Potentialanalyse
10.30 – 10.50 Uhr

Frühstückspause

10.50 – 11.30 Uhr

Verbriefung von Handelsforderungen aus Sicht des nutzenden Unternehmens
Moritz Küsel, Otto GmbH  

  • Strategische Aspekte: Verbriefung als wesentliches Element der Konzernfinanzierung  
  • Interessen und Motive für eine Transaktion  
  • Praktische Herausforderungen: Kosten, Prozesse und Transaktionsumsetzung
11.30 – 12.10 Uhr

Verbriefung von Leasing und Mietkaufforderungen – Case Study 
N.N. 

12.10 – 12.20 Uhr

Break

12.20 – 13.00 Uhr

Rechtliche Fragen und Prüfungen 
Dr. Martin Kaiser

  • Rechtliche Anforderungen an den Forderungsbestand  
  • Zivilrechtliche Anforderungen an den True Sale  
  • Insolvenzrechtliche Fragen  
  • Problematiken bei Verkäufern/Forderungen aus mehreren Ländern  
  • Steuerliche Fragen  
  • True Sale Anforderungen aus STS-Regulierung 
13.00 – 14.20 Uhr

Mittagspause

14.20 – 15.00 Uhr

Die neue Verbriefungsregulierung – wo liegen die Herausforderungen für ABCP-Transaktionen mit Leasing- und Handelsforderungen 
Manfred Waldrich, Landesbank Baden-Württemberg 

  • Überblick über die neuen Anforderungen  
  • EU-Fokus sowie Transparenzanforderungen als Problempunkte  
  • Bedeutung von STS-Compliance für Sponsorbank und Investor  
  • Herausforderung STS-Compliance auf Transaktions- und Programmebene  
  • Evtl. Folgen für Originatoren, Sponsorbanken und Investoren  
15.00 – 15.30 Uhr

STS für ABCP  
Salah Maklada, STS Verification International 

  • Verifizierungsmethodik und -prozess  
  • Besonderheiten bei Handels- und Leasingforderungen  
  • STS-Verifizierung in der Praxis und erste Erfahrungswerte
15.30 – 15.50 Uhr

Kaffeepause

15.50 – 16.30 Uhr

Alternative Umsetzung des ABCP-Reporting über das EDW
Dr. Christian Thun, European DataWarehouse 

  • Neue Berichtspflichten für ABCP-Transaktionen
  • Technische Umsetzung des ABCP-Reporting
  • Verwendung eines Repositorys für das ABCP-Reporting
16.30 – 17.10 Uhr

Technische Umsetzung/Daten/Reporting 
Oleg Mänz, QuantFS GmbH 

  • Art und Umfang der benötigten Forderungsdaten für Handelsforderungsverbriefungen 
  • Erweiterter Datenumfang für zinstragende und objektbesicherte Forderungsarten 
  • Regulatorische Anforderungen an Reportinginhalte und Reportingportale 
  • Vorstellung eines typischen IT-Implementierungs Projektes – Ablauf, beteiligte Parteien, inhaltliche Milestones 
  • Möglichkeiten der softwarebasierten Generierung von Investoren- und ESMA-Reports 
  • Mathematische Verfahren zur optimalen Forderungsselektion und zum effizienten Funding-Management mehrerer Parallel-Transaktionen 
  • Erfahrungswerte zum zeitlichen und finanziellen Aufwand von ABS-Reportingprojekten 
17.10 – 17.15 Uhr

 Kurzes Resümee und Schlusswort TSI Geschäftsführung
Jan-Peter Hülbert

ab 17.15 Uhr

Umtrunk

Ralf
Ralf Engel
Stv. Abteilungsleiter, Asset Securitisation
DZ BANK AG
Ralf Engel ist Senior-Strukturierer für Verbriefungstransaktionen in der DZ BANK AG und verantwortlich für die kundenseitige Beratung bei forderungsbasierten Finanzierungstransaktionen sowie für die Arrangierung sowie Strukturierung von ABCP-Verbriefungstransaktionen mit Schwerpunkt auf Handels- und Leasingforderungen.

Mit über 22 Jahren Berufserfahrung auf dem Gebiet der Forderungsverbriefung verfügt Ralf Engel über tiefes Methodenwissen und umfangreiche praktische Erfahrung in der Umsetzung von ABCP-Verbriefungstransaktionen sowohl im Kundensegment Großunternehmen als auch im Bereich mittelständischer Unternehmen.

Bevor Ralf Engel in 2001 in das Investment Banking der DZ BANK AG wechselte, war er 5 Jahre in der LBBW in den Bereichen ABS sowie im Risk Management in leitender Funktion tätig. Ralf Engel begann seine Karriere 1990 in der Hessischen Landesbank.
close
Jan-Peter
Jan-Peter Hülbert
Geschäftsführer,
True Sale International GmbH
Jan-Peter Hülbert ist seit Juli 2018 Geschäftsführer der True Sale International GmbH. Er bringt über 20 Jahre Erfahrung im Bank- und Kapitalmarktgeschäft mit, davon 16 Jahre in der Verbriefung auf Bankenseite. Herr Hülbert hat Kundentransaktionen verantwortet für Banken, Unternehmen und Leasinggesellschaften in den Segmenten öffentliche ABS, private Verbriefungen und ABCP. Er hält einen Abschluss als Diplom-Kaufmann der LMU München und ist Mitglied im Aufsichtsrat der STS Verification International GmbH, im Aufsichtsrat der European DataWarehouse GmbH und im Geld- und Kreditausschuss des DIHK.
close
Martin
Dr. Martin Kaiser
Partner, LL.M.,
Ashurst LLP
Dr. Martin Kaiser, LL.M. ist Partner im Bereich Finance und leitet das europäische Securitisation Team.
Er ist auf Verbriefungen spezialisiert und richtet den Fokus seiner Beratungstätigkeit auf die True Sale Verbriefung von Darlehens-, Leasing- und Handelsforderungen, sowohl börsennotierte öffentliche Transaktionen als auch ABCP-Programme und maßgeschneiderte private Transaktionen, beispielsweise NPLs und Start-up und FinTech Finanzierungen. Zu seiner Expertise gehören auch Fragen des deutschen und europäischen Aufsichtsrechts, die mit Verbriefungen im Zusammenhang stehen.

Martin Kaiser berät führende deutsche und internationale Banken, Dienstleister (wie zum Beispiel Corporate Services Provider und Trustees), Leasinggesellschaften, Automobilhersteller und anderen Unternehmen.
close
Moritz
Moritz Küsel
AL Struct. Finance & Risk Controlling, FI-KF-ST-FR
Otto (GmbH & Co KG)
Moritz Küsel leitet in der Otto Group die Abteilung Structured Finance und Risk Controlling. Seit über 10 Jahren optimiert der Strukturierungsexperte mittels innovativer Finanzstrukturen das Working Capital der Gruppe. Aktuell liegt sein Fokus darauf, eine WC-optimierte Refinanzierung für die im Sommer 2022 gestartete konzerninterne Zahlungsdienstegesellschaft sicher zu stellen.
close
Salah
Salah Maklada
Director,
STS Verification International GmbH
Salah Maklada ist seit März 2023 als Director für die STS Verification International GmbH (“SVI”) tätig. Die Schwerpunkte seiner Tätigkeit bei der SVI umfassen die europaweite STS-Verifizierung von ABCP, non-ABCP und synthetischen Verbriefungen gemäß der EU Verbriefungsverordnung.
Herr Maklada verfügt über eine langjährige Verbriefungserfahrung, die er ab 2011 bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte im Credit & Securitisation Advisory Team in Düsseldorf gesammelt hat. Seine Tätigkeiten bei Deloitte umfassten die Prüfung und Beratung im Zusammenhang mit zahlreichen deutschen und europäischen Verbriefungstransaktionen und anderen strukturierten Finanzierungen. In seiner Position als Senior Manager bei Deloitte war er hauptverantwortlich für die Durchführung zahlreicher AuP-Aufträge im Rahmen von Verbriefungs- und Portfoliotransaktionen sowie Asset Audits hinsichtlich Handelsforderungen im Rahmen von ABCP-Programmen.
Herr Maklada hat einen Abschluss als Diplom-Kaufmann in Betriebswirtschaftslehre an der Universität zu Köln erworben.
close
Oleg
Oleg Mänz
Geschäftsführer,
QuantFS GmbH
Herr Mänz verfügt über langjährige Bank- und Beratungserfahrung im Bereich der Risikosteuerung und IT-Abwicklung von Verbriefungen, Forfaitierungen sowie Trade-Finance-Transaktionen. Seine Themenschwerpunkte umfassen die Bereiche IT Prozessoptimierung, Risikomodellierung und regulatorisches Risikocontrolling. Herr Mänz war bei der Umsetzung und Betreuung von mehr als 50 Verbriefungstransaktionen in einem Gesamtvolumen von mehr als 8 Milliarden Euro federführend beteiligt.
close
Christian
Dr. Christian Thun
Chief Executive Officer (CEO),
European DataWarehouse GmbH
Dr. Christian Thun ist seit dem 1. Januar 2016 Geschäftsführer der European DataWarehouse GmbH – dem ersten europäischen Verbriefungsregister für die Sammlung, Speicherung und Weitergabe von Kreditdaten (Loan-Level-Data) aus Asset Backed Securities (ABS). Zuvor arbeitete er 14 Jahre in verschiedenen Senior-Positionen für Moody’s Analytics sowie davor als Teamleiter für das Beratungsunternehmen Baetge & Partner (ein Oliver, Wyman Affiliate) und im Bereich Structured Finance der Dresdner Bank in Frankfurt und London.

Christian Thun hat mehr als 30 Artikel zu Themen wie Risikomodellierung, Stress Testing und Datenmanagement veröffentlicht. Er studierte Betriebswirtschaftslehre und promovierte in diesem Bereich an der Universität Münster.

close
Manfred
Manfred Waldrich
Head of Securitisation General Aspects & Conduit Management, Corporate Finance
Landesbank Baden-Württemberg
Manfred Waldrich ist bei der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) als Head Securitisation Grundsatzfragen & Conduit Management verantwortlich für das Management des Multi-Seller ABCP-Programmes Weinberg Capital sowie alle Grundsatzthemen rund um die Verbriefung (insbesondere Regulatorik). Herr Waldrich verfügt über 15 Jahre Erfahrung im Banking, mehr als 10 Jahre davon im Verbriefungsbereich.

close
Kerstin
Kerstin Weber
Vice President Structured Finance, Financial Services Treasury
KION Group AG
Kerstin Weber leitet seit 7,5 Jahren das Team Structured Finance ehemals Financial Services Treasury. Sie hat die globale Verantwortung für die Refinanzierung des Leasingportfolios der KION GROUP AG. In dieser Zeit hat Ihr Team ABS Transaktionen in 6 verschiedenen Jurisdiktionen aufgebaut. Des Weiteren wurde ein RCF aufgelegt sowie ein Asset & Liability Management etabliert.
Vor KION arbeitete sie bei BMW, WestLB und der Gerling Global Re.
Kerstin Weber hat BWL an der Universität zu Köln mit den Schwerpunkten Finanzierung, Bank und Versicherung studiert.
close

Kontakt

Sie haben Fragen zu dieser Veranstaltung?

Gerne stehe ich Ihnen für Ihre Fragen zur Seite! 

Jennifer Stefano

Veranstaltungsmanagement